随着時代的不斷推(tuī)進，5G時代也迎來了新的篇章，其中以蘋果産業鏈爲主的消費(fèi)電子也迎(yíng)來了井噴(pēn)期，開始迎來旺季。其中在2020的7月份，僅出售5G手機達千萬部，占總出貨量大比重，同時上市了多款新的機型，引起(qǐ)人們的競相購買。由此帶來的5G機潮流正在加快速度到來。

　　從國内方面來說，對蘋果的産業鏈的(de)把控的龍頭企業(yè)也将迎來好的趨勢，開啓新一輪(lún)的擴張(zhāng)速度，提升(shēng)自身企業的競争力(lì)，同時打開(kāi)了新的市場空間，迎來了新(xīn)的市場發展增速期。

　　随着消(xiāo)費電子的不斷擴張，迎來良好的發展趨勢的同時，面闆(pǎn)産業(yè)也給迎來了新的順周期，新一輪的發(fā)展趨勢将要來臨。其中京東方、華星光電(diàn)等(děng)龍頭企業因受(shòu)向好(hǎo)影響從而獲益。我們從短期面闆價格來看，在(zài)5月份左右受歡迎的尺寸開始大幅回升，其中給供給側改革(gé)帶來了良(liáng)好的收益。

　　雖然目前爲止(zhǐ)關于(yú)科技(jì)類的貿易存在一些阻礙(ài)，側面帶來了很大(dà)的壓力，但是目前來看，關于國内(nèi)的國産類的科技方面的創新将繼續進行，暫時不會停(tíng)滞，向良好方向的趨勢發展。

　　同時在5G時代的推動下，半導體行業開始快速發展，其中盈利(lì)趨勢也開始大幅(fú)提升(shēng)。在2020年中以中(zhōng)芯國際爲代表下的中(zhōng)遊晶圓制造端通過多技術方面的更新叠代以及對其産能擴充方面進行改造(zào)升級。

　　目前來看，雖(suī)然當前面臨來自于美國的(de)長期(qī)打壓的中國的科技，新一輪的科技貿易(yì)戰面臨的壓力也較爲增大，但(dàn)關于科技類的創新仍将持續進行，因此目前市場對(duì)國産科技創新持續看好。

　　當(dāng)前蘋果手機份額維持，可穿戴業務将迎來新機潮

　　目前國内市場智能終端目(mù)前(qián)基本定型，其中華爲(wèi)占領首位突破了26.3%，其餘手機種類也分别突破份額，逐步上升。我們從手(shǒu)機用戶年(nián)齡分布上來看，華爲手機(jī)用戶主要集中(zhōng)在(zài)青年以及中年群體，蘋果手(shǒu)機則主(zhǔ)要占領了41至45之(zhī)間(jiān)的客(kè)戶群體，vivo手機(jī)主要爲25以下的群(qún)體。其中主要蘋果手機使用(yòng)率(lǜ)在一二線城市比較具有明顯的優勢。

　　在2019年蘋果手機對于可穿戴設備的領域持(chí)續發力(lì)，對(duì)于其(qí)出貨量也在大幅增長，供貨商的供(gòng)貨量也在不斷增長。小米、三星和(hé)華爲也僅随其後(hòu)。

　　半導體：5G景氣周期疊加國變化趨勢(shì)，對國(guó)内産業鏈持(chí)看好趨(qū)勢

　　5G景氣周期疊加國變化趨勢，對國内産業鏈持看好趨勢。得(dé)益于國(guó)産替代下的加速，闆塊季度的盈利趨勢提升。

　　各(gè)大龍(lóng)頭企業也不(bú)斷平穩(wěn)，持向好趨(qū)勢。國産晶圓加速推進，不斷突(tū)破。其中以中芯國際(jì)爲代(dài)表的中遊晶圓也在(zài)不斷發展，不(bú)斷升級已達到更好的狀态，持續升級下努力提升機(jī)遇。

　　2020年上半年中，關(guān)于可穿戴設備的市場規模在大(dà)幅度提升。因爲疫情影響(xiǎng)，因此在疫情(qíng)期間消費者(zhě)對音(yīn)頻類可穿戴設備以(yǐ)及關于健身類的相關的(de)産業的需(xū)求有了明顯的提升。其(qí)中第二(èr)季度中，關于可穿戴(dài)設備的總出貨量(liàng)有了新的提升，與之前(qián)相比也有很(hěn)大的進步，增(zēng)速大力發展。

　　面(miàn)闆産(chǎn)業的供求關系(xì)發生很大的改善(shàn)，産業格局得到極大優(yōu)化，面闆行業的格局(jú)開始迎來巨大(dà)調整，新一輪的周期在即(jí)。