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關閉兩家電感工廠!電子元器件巨頭村田收縮中國(guó)戰線 國産替代空間顯現

2020-10-12

  《科創闆日報》(上海,研究員(yuán) 李弗)訊(xùn),村(cūn)田制作所12日發布新(xīn)聞稿(gǎo)宣布,旗下全資子(zǐ)公司——埼玉村田制(zhì)作所(原(yuán)東光株式會社)将于2019年内停止在其子公司華建電子和華钜科技進行的生産。

  據了解,關閉的(de)兩家(jiā)子公司均爲埼玉村田制作所持有。其中,華建電子有限公司(sī)主要經營:中頻(pín)變壓器及其它變壓器、線圈、調(diào)諧器、濾波器、線圈(quān)模(mó)組、電源供應器、電感器、升壓模組、片式電(diàn)感及無線網絡卡的生産加工及售後服務等。汕頭(tóu)華钜科技有限公司主要(yào)經營:多層(céng)片式(shì)電感的(de)生産、加工及售後(hòu)服務。

  村田爲什(shí)麽關閉旗下中國公司?

  村田主要從事以機能陶瓷爲基(jī)礎的電子元器件的研究(jiū)開發、生産和銷售,具代表性的産品(pǐn)是陶瓷電容器,其他的元器件産品還包括陶瓷濾波器(qì)、諧振器(qì)、傳感器、電感、電(diàn)阻(zǔ)等。

  村田表(biǎo)示,近年來智能手機市場(chǎng)等主要市場的需求呈(chéng)現多樣化、開發周期縮短、與海外制造商的競争加劇,因此處于非常艱難的(de)經(jīng)營環(huán)境之(zhī)中。由于華建(jiàn)電子和華钜科技出現了對(duì)生(shēng)産品類的需求急劇減少、價格競争加劇(jù)等情況,因此決定停産并将公司(sī)關閉。

  村田于10月31日以(yǐ)縮減成本(běn)、加上産(chǎn)品品種結構優化爲由,将今年度合并營益目标自原(yuán)先預估的2200億日元上調至2300億日(rì)元,不過因智能手機用零件等産品需求真正(zhèng)複蘇時間延遲、加上(shàng)日(rì)元彙率偏強,因此合并營收目标自1.58兆日元下調至1.51兆日元,合并純益目标則維持于1700億日元不變。

  關閉中國工廠并(bìng)非因行業景氣不(bú)佳

  從村田的表述(shù)可以看出,此(cǐ)次其收縮戰線原因(yīn)複(fú)雜,并(bìng)非完全因爲(wèi)電子元器件行業景氣不(bú)佳。恰恰相反,據自媒體滿天芯報道,目前0201高頻電感供需缺口較大,村田電(diàn)感的交期已經拉(lā)長到2-3個月,國内電感龍頭順絡電子的交期(qī)也已經拉長到3個月,11月份下單要到明年2月份才能(néng)拿貨。

  電感在電子設(shè)備(消費電子、汽車、工控、軍工(gōng)和(hé)醫療等)中必不可少,有過濾噪(zào)聲(shēng)、處理 信号、穩定電流和抑制電磁波幹擾的功能,數量上大概占電子元器件配(pèi)套用量的(de) 10%-15%,質量上對電子産品(pǐn)性能具有重要影響(xiǎng)。

  從下遊應用(yòng)領域看(kàn),根據Paumanok的數據,按照産值劃分,移動通信用電感産值占比最高(gāo)(35%),其次是工業與基(jī)礎設施(22%)以(yǐ)及(jí)電腦(20%);按照(zhào)使用量劃分,移動通(tōng)信用電(diàn)感同樣占比最(zuì)高 (55%),其次(cì)是電腦(25%)和(hé)工業與基礎設施(8%)。

  5G驅動電感市場量價齊升

  在 5G、AIoT以及自動駕駛(shǐ)不斷成熟的趨勢背景下,手機、汽車和物聯網有望(wàng)成爲未來(lái)電感 市場三大核(hé)心驅動,推動市場空間持續穩步(bù)增長。

  首先,手機仍将(jiāng)是電感的(de)應用市場。目前(qián),單機電感使用量在100顆以上(shàng),高端機型則超過(guò)200顆,5G手機頻段數的(de)增加還将推動單(dān)機電感用量進一步提升30%-50%。其次,智能(néng)駕駛滲透(tòu)率持續增加,汽車電子化(huà)趨勢不(bú)可逆。

  中金公司指出,經過一年的去庫存,整體被動元件市場景氣在3Q19觸底,MLCC、電感等4Q 以來均看到回暖信号,主要來自5G手機、消費電子等終(zhōng)端(duān)需求的逐(zhú)步恢複,以及貿易摩擦(cā)過度悲觀預期的(de)修複,供應鏈開始(shǐ)進入庫存回補(bǔ)周期。展望明年,5G手機大規模上量,以及無線耳機等AIoT品類的高成長,有利于電(diàn)感等被動元件(jiàn)景氣的進一步上行。

  海外龍頭(tóu)收縮戰線 中國廠商或迎機遇(yù)

  村田、TDK和太(tài)陽誘電是(shì)全球前三(sān)大電感(gǎn)廠商,市場份額合計高達40%。中國是全球電感(gǎn)主要市場,在日本電感廠(chǎng)商紛紛開始産品和(hé)戰略轉型的背景下,我國本土電感廠商有利于(yú)充分發揮産(chǎn)業鏈配套優勢獲得更高市場份額。

  從産業鏈層級來看(kàn),被動元件将是這幾年最值得關注的國産化領域之一。安信(xìn)證券亦指出,當下自主可控呼聲漸起,國産替代成爲下遊終端廠商的要務,利好上遊國内産業鏈。如(rú)前所述,全球電感行業呈現寡頭壟斷的(de)競(jìng)争格(gé)局,高端電感(gǎn)産能(néng)仍集中在日(rì)本(běn)龍頭廠商手中,未來(lái)國産替代空間巨大(dà)。

  順絡電子:是片式電(diàn)感領域的廠商,電感産能利用(yòng)率保持在較高水平,未來産能有望進一步擴張。中金公(gōng)司指出,公司的(de)01005微小化電感已打破村田壟斷,公司(sī)今明兩年01005 等擴(kuò)産力度較大,有望迎接5G時代機(jī)遇。

  麥捷(jié)科技:半(bàn)年報顯示,已開發了順應智能手機發展趨勢的終端射頻聲表濾(lǜ)波(bō)器(SAW)和MPIM小尺寸(cùn)系列電感,正在逐步量産供貨,開始進行規模化擴産,夯實在高端電子(zǐ)元器件的行業地位。此外,公司加大了5G手機相關的射(shè)頻電感、功率電感和濾(lǜ)波器等新産(chǎn)品的研發投入,積(jī)極送樣導(dǎo)入高通、MTK、展訊和海思5G手機(jī)IC平台進行認證。