電子元器件
關閉兩(liǎng)家電感工廠!電子元器件(jiàn)巨頭村田收縮(suō)中國戰線 國産替代空間顯現

《科創闆日報》(上海,研究員 李弗)訊,村田制作所12日發布新聞稿宣(xuān)布,旗下全(quán)資子公司——埼玉村田(tián)制作所(原(yuán)東光株(zhū)式會社)将(jiāng)于2019年内停止在其子公(gōng)司(sī)華(huá)建電子和華钜科技進行的生産。
據了解,關閉的兩家子公司均爲埼玉村田制作所持(chí)有。其中,華建電子(zǐ)有限公司主要經(jīng)營:中頻變壓器及其它變壓器、線圈、調諧器、濾(lǜ)波器、線圈模組、電源供應器、電感器(qì)、升壓模組(zǔ)、片式電感及無線網絡卡的生産加工及售後(hòu)服務等。汕頭華钜科技(jì)有限公司主要經營:多層片式電感的生産、加工及售後服務。
村田爲(wèi)什麽關閉旗下中國公司?
村田(tián)主要從事以機能陶瓷爲基礎的電子元器件的研究開發、生(shēng)産和銷售,具代表性的産品是陶(táo)瓷電容(róng)器,其他的元(yuán)器件産品還包括陶瓷濾波器、諧振器、傳感器、電感、電阻等。
村田表示,近年來智能手機市場等主要市場的需求呈現多樣化、開發(fā)周期縮短、與海外制造商的競争加劇,因此處于(yú)非常艱難的經營環境之中。由于華建電子(zǐ)和華钜科技出現了對生産品類的需求急劇減少(shǎo)、價格競争加劇(jù)等情(qíng)況,因此決定停産并(bìng)将公司關閉。
村田于10月31日以縮減成本(běn)、加上産(chǎn)品品種結構優化爲由,将(jiāng)今年度合并營益目标自原先預(yù)估(gū)的2200億日(rì)元上調至2300億日元,不過因智(zhì)能手機用(yòng)零件等産品需(xū)求真正複蘇時間延遲、加上日(rì)元彙率偏強,因此合并營收目标自1.58兆日元下調至1.51兆(zhào)日元,合并純益目标則(zé)維持于1700億日元不變。
關閉中國工廠(chǎng)并非因行業景氣不佳
從(cóng)村(cūn)田的(de)表述可以看出,此次其(qí)收縮戰線原因複雜,并非完(wán)全(quán)因爲(wèi)電子(zǐ)元器件行業景氣不佳。恰恰(qià)相反,據自媒體滿天芯(xīn)報道,目前0201高頻電感供需缺口(kǒu)較大,村田電感的交期已經拉長到2-3個月,國内電感龍頭順絡(luò)電子的交(jiāo)期(qī)也已經拉長到3個月,11月份下(xià)單要(yào)到明年2月份才能拿貨(huò)。
電感在電子(zǐ)設備(消費(fèi)電子、汽車、工控、軍工和醫療等)中必不可少,有過濾噪聲、處理 信号、穩定(dìng)電流(liú)和抑制電磁波幹擾的功能,數量上大概占電子元器件配套用量的 10%-15%,質量上對電子産品性(xìng)能具有重要影響。
從下遊(yóu)應用領域看(kàn),根據Paumanok的數據,按照産值劃分,移動通信用電感産值(zhí)占比最高(35%),其次是(shì)工業(yè)與基礎設施(shī)(22%)以及電腦(20%);按照使用(yòng)量劃分,移動通信用電感同樣(yàng)占(zhàn)比最高 (55%),其次是電(diàn)腦(25%)和工業與基礎設施(8%)。
5G驅(qū)動電感(gǎn)市(shì)場量價齊升
在 5G、AIoT以(yǐ)及自動駕(jià)駛不斷成熟的趨勢背景下(xià),手機、汽車和物聯網有望成爲未(wèi)來電感 市場三大核心驅動,推動市場(chǎng)空間持續穩步增長。
首(shǒu)先,手機仍将是電感的應用市場。目前,單機電感使用量在100顆(kē)以上,高端機型則超(chāo)過200顆,5G手機頻段數的增加還将(jiāng)推動單機電感用量進(jìn)一步提升30%-50%。其次,智(zhì)能駕駛滲透率持續增加,汽車電子化趨勢不可逆。
中(zhōng)金公司(sī)指出,經過一年的去庫存,整體被動元(yuán)件市場(chǎng)景氣在3Q19觸底,MLCC、電感等4Q 以來均看到回(huí)暖信号,主要來自5G手(shǒu)機、消費電子等終端需求的逐步恢複,以及貿易摩擦過度悲(bēi)觀預期的修(xiū)複,供應(yīng)鏈開(kāi)始進入庫存回補周期。展望明年,5G手(shǒu)機大規模上量,以及無線耳機等AIoT品類的高成長,有利于電感等被動元件景氣的(de)進一步上行。
海外龍頭收(shōu)縮戰線 中國廠商或迎機遇
村田、TDK和太陽誘電是全(quán)球前三大電感廠商,市場份額合計高(gāo)達40%。中國(guó)是全球電(diàn)感主要市場,在日本電感廠商紛紛(fēn)開始産品和戰略轉型的背景下,我國本土電感廠商有利于充分發揮産業(yè)鏈配套優(yōu)勢獲(huò)得更高市場份額。
從産業鏈層級(jí)來看,被動元(yuán)件将(jiāng)是這幾年最值得關注的國産化領域之一。安信證券亦指出,當下自主(zhǔ)可控呼聲漸起,國産替代(dài)成爲下遊終(zhōng)端廠商(shāng)的要(yào)務(wù),利好上遊國(guó)内産業鏈。如前所述,全(quán)球電感行業呈現(xiàn)寡頭壟斷的競(jìng)争格局,高端電感産能仍集中在日本龍頭廠(chǎng)商手中(zhōng),未(wèi)來國産替(tì)代空間(jiān)巨大。
順(shùn)絡電子:是片式電感領域的廠商,電感産能利用率(lǜ)保持在較高水平,未來産能有(yǒu)望進(jìn)一步(bù)擴張。中金公司(sī)指出,公司的01005微小化電感已打破村田壟斷,公(gōng)司今明兩年01005 等擴(kuò)産力度較大,有望(wàng)迎接5G時代機遇。
麥捷科技:半年報顯示,已開發了順應智能手(shǒu)機發展(zhǎn)趨勢的終端射頻聲表濾波器(SAW)和MPIM小尺寸系列電感,正在逐步量産供貨,開始進行規模化擴産,夯實在高端電(diàn)子元器件的行業地位。此外(wài),公司加大了5G手機相關的射頻電感、功率電感和濾波器等新産品的研發投入(rù),積極送樣導入高通、MTK、展訊(xùn)和海思5G手機IC平(píng)台進行(háng)認證。